В третьей части книги рассказывается о безнадежной борьбе крошечной республики с Англией.
Ожидая фатальные для страны неприятности со стороны Англии, Гусев торопится заключить мир с Японией, и это ему чудом удается. Друзья тратят огромные деньги на отсрочку военной операции англичан. Им удается отложить нападение на год. Инженерный талант Ершова позволяет ему довести до рабочего состояния проект самолета У-2, который до этого уже два года строит Бузов. На островах тайно готовят пилотов для первой дюжины самолетов. Первая эскадра англичан пропадает в океане бесследно. Иностранные шпионы, живущие на островах, не отметили особой активности гавайского флота, или потерь с его стороны, поэтому пропажа эскадры объяснена недавним тайфуном. Это облегчает Клячкину ведение пропаганды против посылки на Гавайские острова нового десанта. Английская операция в Судане проходит крайне сложно, строительство железной дороги затягивается. Проходит целых три года, прежде чем английский парламент выделяет деньги для новой экспедиции на Гавайи. Бесследная пропажа второй экспедиции ставит все на свои места, но начинается война с бурами.